Способы минимизации кредитного риска банке. Кредитный риск: основные способы минимизации - Боровская М.А

⁰

Риск - это вероятность возникновения чистых убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.

Кредитный риск - это риск невозврата (неплатежа) или просрочки платежа по банковской ссуде.

Различаются также страновой кредитный риск (при предоставлении иностранных кредитов) и риск злоупотреблений (сознательно прогнозирующий невозврат). Кредитный риск входит в систему рисков финансовой сферы. Существуют различные классификации рисков, составленные на базе выделенных авторами критериев. Кредитный риск присутствует всегда. В системе рисков кредитных организаций кредитным рискам принадлежит ведущая роль. Существует несколько классификаций кредитных рисков. На схеме представлена, на взгляд автора, наиболее полная.

Реали

Стои

Условия

Срок

Цель

Размер

Финансо

Денежный

Коэффици

Прошлый

Личные

Профессио

Эффектив

зуемость

мость

хранения

погаше

кредита

вые коэф

поток

енты доста

опыт (кре

качества

нализм ру

ность орга

обеспе

ния кре

фициенты

точности

дитная

руководства

ководства

низацион

чения

дита

капитала

история)

ной структуры

6.3.3. Менеджмент кредитного риска

Управление риском - комплекс мер, направленный на снижение вероятности наступления кредитного риска.

Основные задачи управления кредитным риском:

Прогнозирование вероятности возникновения риска;

Оценка масштабов возможных убытков;

Определение способов снижения риска и источников возмещения потерь.

Основная проблема управленческого решения «риск - результат»:

Достижение максимального результата при заданном уровне риска;

Минимизация риска при заданном результатирующем показателе (например, уровне доходности).

Управление кредитным риском условно включает следующие этапы:

Распознавание риска (определение текущего риска);

Количественная оценка риска;

Проведение мероприятий по снижению риска (регулирование риска);

Мониторинг риска.

Задачи управления кредитным риском и механизм их реализации на уровне отдельных ссуд представлены в таблице.

Задачи	Содержание обеспечения возвратности кредита и получения процентов за его использование
	кредитному договору с учетом конъюнктуры ■ вероятности погашения кредита заемщиком ■ учета влияния внешней среды
Определение наиболее эффективного способа минимизации риска	■ страхование риска погашения кредита с уплатой процентов за пользование кредитом ■ предоставление кредита под генеральную гарантию солидного банка ■ предоставление кредита под поручительство ■ предоставление кредита как инвестиционной программы с вхождением в число учредителей или акционеров предприятия-заемщика ■ предоставление кредита под залог имущества и имущественных прав ■ использование договора об ипотеке ■ использование резервного аккредитива ■ использование аккредитива с рассрочкой ■ использование векселя, обеспеченного авалем ■ применение неустойки (штраф, пени) ■ формирование резерва
Принятие решений	Адекватное обеспечение, заключение кредитного договора

Управление кредитным риском и его оценка включает два уровня:

■ риски отдельной ссуды;

■ риски кредитного портфеля банка.

6.3.5. Методы управления кредитными рисками

Методы управления кредитными рисками

Вероятностный Косвенный Аналитический Статистический Скоринг Экспертный комбинированный

Оценка ^кредитоспо собности заемщика

Кредитный мониторинг

Диверсификация ^портфеля кредитов и рисков

Установление лимитов кредитования

Контроль за качеством кредитного портфеля

Управление проблемными кредитами

Формирование резерва под возможные потери по ссудам

Соблюдение нормативов кредитного риска

Обеспечение кредитов

Страхование (перенесение риска на страховую компанию), в отечественной практике страхуется залог и риск гражданской ответственности.

К Р

Н - = 800% - max размер крупных кредитов

Н - = 50% - max размер совокупных кредитов акционерам

тах размер совокупных кредитов

инсайдерам

Положение ЦБ РФ от 26 марта 2004 г. № 254-п вступило в силу 1 августа 2004 г. и регулирует порядок и объемы формирования резервов Коммерческим банком (далее КБ) на возможные потери по ссудам и приравненной к ней задолженности. При этом необходимо особо обратить внимание на то, что вышеуказанным положением регулируется порядок формирования исключительно по активам КБ (ссуды и приравненная к ней задолженность - регулируется Главой 5 настоящего положения), отражаемым на балансе КБ.

Все КБ обязаны формировать резервы в соответствии с правилами Положения ЦБ №254П

Основные принципы классификации ссуд:

1. соответствие фактических действий КБ нормативным документам ЦБ, а так же внутренним документам и методикам ЦБ, при этом.

2. комплексный и объективный анализ всей информации, при этом КБ в праве использовать любую информацию полученную законным путем.

3. своевременность классификации ссуд и формирования резерва, а так же достоверность и своевременность отражения изменении размера резерва.

Под стоимостью ссуды данным положением понимается балансовая оценка (остаток задолженности).

Резервы создаются КБ при обесценении ссудной задолженности или потери части своей стоимости вследствие неисполнения либо ненадлежащем исполнении Заемщиком своих ссудных обязательств перед КБ, либо при наличии вероятности наступления данных событий (неисполнение или ненадлежащие исполнение требований кредитного договора).

Под обесценением стоимости ссуды понимается разница между балансовой оценкой (стоимостью ссуды), т.е. остатком задолженности по ссуде, и ее справедливой стоимостью.

Резервы формируются по конкретным ссудам или по портфелю однородных ссуд. Под однородными ссудами следует понимать кредиты и иные кредитные продукты банка, имеющие одинаковые параметры и одинаковые характеристики кредитного риска (к примеру: кредиты, предоставленные частным предпринимателям на срок на 6 месяцев.)

Пунктом 1.7 настоящего положения определены размеры резервирования в зависимости от отнесения ссуды к одной из 5 категорий качества. При этом отнесение ссуды к определенной категории качества основано на положениях настоящей инструкции и профессиональном суждении банка (за исключением ранжирования ссуд сгруппированных в портфель однородных ссуд и кредитных продуктов).

Название	Степень
категории	кредитного риска
Стандартные	Отсутствие
ссуды	кредитного риска
нестандартные	Умеренный
ссуды	кредитный риск
Сомнительные	Значительный
ссуды	кредитный риск
Проблемные	Высокий
ссуды	кредитный риск
Безнадежные	Отсутствие
ППЛ V")	вероятности
с су и Ы	возврата ссуды

Требования ЦБ по оценке кредитных рисков.

1. Оценка кредитного риска должна быть проведена не реже одного раза в месяц на отчетную дату.

2. оценка ссуды и определение размера резерва осуществляется на основании профессионального суждения КБ относительно ссуды или иного ссудного продукта.

Оценка кредитного риска по выданным ссудам.

В соответствие с Главой 3 положения №254-П оценка кредитного риска по каждой выданной ссуде должна проводится на постоянной основе. На основании анализа финансового состояния заемщика, а так же анализа качества обслуживания долга и всей имеющейся у банка информации о любых рисках заемщика (к примеру, сведения о состоянии внешней задолженности заемщика), банк выносит мотивированное суждение. В качестве источника информации может выступать официальная финансовая отчетность, право устанавливающие документы, налоговая статистическая и иная информация о Заемщике. Список используемых источников информации определяются Банком самостоятельно, а полученная информация включается в кредитное дело Заемщика.

Периодичность проведения оценки:

1. по ссудам физ. лицам - не реже одного раза в квартал на отчетную дату

2. по ссудам юр. лицам (за искл. кредитных организации) - не реже одного раза в квартал на отчетную дату

3. по ссудам кредитным организациям - не реже одного раза в месяц.

Оценка степени кредитного риска определяется на основании анализа финансового положения заемщика, которое оценивается в соответствии с внутренними методиками КБ. При этом данные методики должны быть предоставлены ЦБ РФ по первому требованию.

ЦБ определены следующие степени оценки финансового состояния Заемщика:

Оценка Условие

Хорошее По итогам анализа деятельность заемщика признана стабильной, чистые активы положительны, отсутствие негативных тенденций способных повлиять на финансовую устойчивость и т.д.

Отсутствие прямых угроз текущему финансовому положению при наличии в деятельности Заемщика негативных тенденции, способных в течении одного года привести к появлению финансовых сложностей, если заемщиком не будут приняты соответствующие меры.

Плохое Заемщик признан банкротом, либо устойчиво неплатежеспособен, а так же если в результате комплексного анализа выявлены угрожающие негативные явления (тенденции), следствием которых может быть несостоятельность Заемщика.

Финансовое положение не может быть признано хорошим в случаях, если выявлено хотя бы одно из следующего:

1. наличие картотек №1 и №2

2. наличие скрытых потерь (к примеру неликвидные запасы, и (или) требования безнадежные к взысканию) в размере равном или превышающем 25% его чистых активов (собственные средства (капитал).

3. неисполнение Заемщиком в течении последнего года иных кредитных обязательств перед банком кредитором, либо прекращение обязательств с условием предоставления отступного, который не был реализован в течении 180 календарных дней и более.

4. непредусмотренная бизнес планом (согласованным с Банком) убыточная деятельность, приведшая к существенному (более 25%) снижению его чистых активов по сравнению с максимально достигнутым.

В зависимости от качества обслуживания долга ссуды относятся к одной из 3-х категории: Категор

Платежи по ссуде и процентам осуществляются своевременно и в полном объеме, наличие единичных случаев просрочки по уплате процентов и (или) основному долгу в течении последних 180 календарных дней (по ссудам юр лицам до 5 календарных дней) Среднее Наличие просрочки по уплате процентов и (или) основному долгу в течении последних 180 календарных дней (по ссудам юр лицам от 6 до 30 календарных дней); За счет иных ссуд Кредитной организации, если ссуда предоставлена в целях погашения задолженности Заемщика, финансовое положение которого на протяжении завершившегося и текущего финансового года оценивается как хорошее; За счет иных ссуд Кредитной организации, если ссуда предоставлена в целях погашения задолженности Заемщика при условии отсутствия просрочек по основному долгу, а так же в случае, если обслуживание ранее предоставленной ссуды оценивалось как хорошее а финансовое положение Заемщика не может быть признанно хорошим. Неудовле Наличие просрочки по уплате процентов и (или) творител основному долгу в течении последних 180 календарных ьное дней (по ссудам юр лицам свыше 30 календарных

дней); Ссуда реструктуризирована и по ней имеются просрочки по основному долгу и (или) процентов, а финансовое положение оценивается как плохое;

Сомнительн Проблемны ые ссуды е ссуды

Если по заемщику в течении одного и более квартала отсутствует информация необходимая для проведения мониторинга, ссуда классифицируется не выше чем во II категорию качества с образованием резерва в размере не менее 20%

Формирование резерва с учетом качества обеспечения.

Настоящей инструкцией предполагается разделение обеспечения на 2 категории качества:

1. Котируемые ценные бумаги государств имеющих кредитный рейтинг не ниже инвестиционного, в соответствии с классификацией S&P, Fitch IBCA, Moody"s, а так же ценные бумаги центральных банков этих государств.

2. облигации ЦБ РФ, ценные бумаги и векселя Минфина РФ

3. Котируемые ценные бумаги компании имеющих кредитный рейтинг не ниже инвестиционного, в соответствии с классификацией S&P, Fitch IBCA, Moody"s.

4. собственные долговые ценные бумаги КБ со сроком предъявления, превышающим сроки погашения ссуды.

5. гарантийный депозит

6. поручительства компании, имеющих кредитный рейтинг не ниже инвестиционного, в соответствии с классификацией S&P, Fitch

1. залог недвижимости, земельных участков и оборудования при наличии устойчивого рынка сбыта, позволяющего реализовать предмет залога в течении 180 дней, а так же при условии отсутствия правовых преград реализации предмета залога и обязательном страховании в пользу КБ

2. залог сырья, материалов и иных ценностей при наличии устойчивого рынка сбыта, позволяющего реализовать предмет залога в течении 180 дней, а так же при условии отсутствия правовых преград реализации предмета залога и обязательном страховании в пользу КБ и

Под суммой обеспечения понимается:

Для залога - справедливая стоимость определяемая КБ на постоянной основе. К примеру, это может быть балансовая оценка запасов или рыночная стоимость недвижимости, определенная на основании заключения оценщика.

Для ценных бумаг - рыночная стоимость для собственных долговых инструментов и гарантийного депозита - сумма обязательств, предусмотренная ценной бумагой или депозита.

Для гарантии, авалей и (или) акцепта векселей - сумма обязательств по поручительству, авалю и (или) акцепту. Обеспечение не может быть принято если:

1. На момент возникновения у КБ права реализации предмета залога на него отсутствует правовая документация и отсутствует правовая возможность реализации предмета залога.

2. возникают основания для суждения о невозможности реализации предмета залога без существенного снижения стоимости предмета залога

3. предмет залога обременен обязательствами перед третьими лицами и д.р.

При наличии обеспечения 1 или 2 категории качества размер резерва определяется по следующей формуле:

P = PP x(1 -((ki X Obi) /CP)) Р - минимальный размер резерва РР - а размер расчетного резерва

Под рисками в банковской практике понимается опасность (возможность) потерь банка при наступлении определенных событий.

Кредитный риск - риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по ссуде.

Управление рисками – это процесс их идентификации и оценки, а также осуществления комплекса мероприятий по снижению уровня риска. Система управления рисками позволяет организовать эффективное управление банком, значительно снизить уровень рисков, которым подвергается банк, и повысить конкурентоспособность банка.

Управление риском можно представить в виде ряда процедур (этапов):

1-й этап - выявление, распознавание рисков;

2-й этап - анализ, количественная оценка рисков;

3-й этап - способы уменьшения или предупреждения рисков;

4-й этап - контроль рисков.

Выделяют следующие основные способы минимизации кредитного риска:

I. технические (внедрение технический устройств, упразднение рисков путем запретов и т.д.)

II. правовые, в т.ч.

1. страхование - основано на солидарном раскладе возможного риска (страхование кредитов, страхование депозитов).

3. неустойка (штраф, пеня)

4. поручительство (гарантия, аваль)

5. задаток, авансовый платеж

III. способы управления рисками, связанные с их прогнозированием:

учет внешних рисков (отраслевого, регионального…)

соблюдение обязательных экономических нормативов, установленных Центральным банком (норматива ликвидности, норматива достаточности капитала, норматива максимального риска на одного заемщика и др. – в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ от 16 января 2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков»)

анализ финансового состояния, платеже- и кредитоспособности клиента

использование принципа диверсификации

5. создание специальных резервных фондов (резерва на возможные потери по ссудам и др.)

7. лимитирование (напр., установление лимита при заключении договора на овердрафт и т.п.

Создание резерва на возможные потери по ссудам

В соответствии с Положением ЦБР от 26 марта 2004 г. N 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности», кредитные организации обязаны формировать резервы на возможные потери по ссудам (РВПС). Резерв формируется при обесценении ссуды, т.е. при потере ссудой стоимости вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде в соответствии с условиями кредитного договора либо существования реальной угрозы такого неисполнения.

Кредитная организация самостоятельно определяет размер резерва, исходя из профессионального суждения об оценке качества кредитного портфеля. Оценка качества ссуды осуществляется на основании анализа результатов оценки финансового положения заемщика.

Устанавливаются пять классификационных категорий качества ссуд. Ссуды, отнесенные ко II - V категориям качества, являются обесцененными, по ним РВПС создается в обязательном порядке. По 1 группе резерв может не создаваться.

Классификация ссуд в соответствии с категорией их качества

Наименование ссуды	Размер расчетного РВПС от суммы основного долга по ссуде, в %	Признаки
Стандартные		отсутствие кредитного риска: (за исключением ссуд, по которым неизвестна информация о заемщике – т.е. отсутствуют результаты ежеквартального анализа финансового положения заемщика и т.п., банк не может вынести профессиональное суждение о степени кредитного риска)
Нестандартные		умеренный кредитный риск (напр., отсутствие информации о заемщике в течение более 1 квартала)
Сомнительные	От 21 до 50 %	значительный кредитный риск (напр., отсутствие информации о заемщике в течение более 2 кварталов)
Проблемные	От 51 до 100 %	высокий кредитный риск
Безнадежные		отсутствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде

Резерв формируется в валюте РФ (независимо от валюты ссуды) в пределах суммы основного долга. Создание (регулирование величины созданного) резерва осуществляется в течение всего срока, пока существует ссудная задолженность клиента. Оценка качества ссуды и при необходимости регулирование резерва (т.е. при возникновении оснований для снижения категории качества) производится в следующие сроки:

по ссудам, предоставленным физическим лицам, а также юридическим лицам, не являющимся кредитными организациями – не реже 1 раза в квартал

по ссудам, предоставленным кредитным организациям – не реже 1 раза в месяц.

При получении информации об изменении финансового положения заемщика, некачественном хранении предмета залога и других факторов кредитного риска, банк должен корректировать резерв, поскольку изменяется категория качества ссуды (реальная стоимость залога устанавливается на основе наиболее осторожных (консервативных) оценок в отношении как непосредственно стоимости залога, так и срока его реализации, то есть на основе наименьшей из возможных цен и наибольшего из возможных сроков реализации имущества).

финансовое положение заемщика

качество обслуживания долга.

Кредитный риск - опасность, что дебитор не сможет осуществить процентные платежи или выплатить основную сумму кредита в соответствии с условиями, указанными в кредитном соглашении. Он является неотъемлемой частью банковской деятельности. Кредитный риск означает, что платежи могут быть задержаны или вообще не выплачены, что, в свою очередь, может привести к проблемам в движении денежных средств и неблагоприятно отразиться на ликвидности банка.

Существуют три основных вида кредитного риска:

личный или потребительский риск;
корпоративный риск или риск компании;
суверенный или страновой риск.

Кроме вышеизложенного, кредитные риски банка связанны, как это не странно, с конкретной деятельностью финансового учреждения, попавшего под влияние заемщика.

Портфельный риск, связн с активами банка.

Внутренний риск, связан с репутацией и платежеспособностью заемщика.

Операционный риск, связан состоянием бизнес процессов в компании заемщика.

Риск концентрации, связан с деятельность заемщика.

Управление кредитным риском основывается на выявлении причин невозможности или нежелания выполнять обязательства и определении методов снижения рисков. Последовательность управления кредитным риском, на наш взгляд, состоит из нескольких этапов:

Первый этап - идентификация кредитного риска. Определение наличия кредитного риска в различных операциях. Создание портфелей риска.

Второй этап - качественная и количественная оценка риска. Создание методик расчета уровня риска на основе выявления причин невозможности или нежелания возвращать заемные средства и определении методов снижения рисков.

На третьем этапе происходит планирование риска как составная часть стратегии банка.

Четвертый этап - лимитирование риска.

Пятый этап - создание системы процедур, направленных на поддержание запланированного уровня риска.

Существуют показатели, влияющие на уровень кредитного риска. К ним относятся:

срок ссуды. Чем длительнее срок, тем выше риск нарушения финансовой устойчивости заемщика, ликвидности и достаточности обеспечения.
оформление залога. Такие действия, как регистрация, страхование, иммобилизация залога, снижают кредитные риски. Отсутствие таких действий повышает кредитный риск.
курсовой риск. Несоответствие валюты кредита и валюты хозяйственной деятельности вызывает курсовой риск у заемщика, что может повлиять на его кредитоспособность. Соответствие валюты кредиты основной валюте хозяйственной деятельности достигается при выдаче кредита в рублях заемщику, работающему в рублях или при выдаче валютного кредита экспортеру. Частичное соответствие валюты кредита основной валюте хозяйственной деятельности возникает при выдаче валюты заемщику, продукция которого реализуется в " рублевой зоне", но имеет валютный эквивалент. Например, жилищное строительство, услуги сотовой связи и т. д.

Рекомендуется убрать множественность показателей и формализацию расчета. Действительность сложна и показатель, теоретически верный, может не работать в конкретных условиях, искажая картину. Например, наиболее "популярный" показатель - так называемый "коэффициент покрытия", представляющий собой соотношение краткосрочных дебиторской и кредиторской задолженности. Теоретически понятно, нам должны больше, чем должны мы - тогда будет хорошо. Но представьте такой вариант - наши дебиторы неплатежеспособны и их больше, чем кредиторов или другой вариант - вместо дебиторской задолженности, в активе находятся денежные средства или товары на складе (поставщики готовы предоставлять товарный кредит, но сам заемщик его не представляет). 3]

Изучив экономическую и финансовую литературу, можно предложить несколько способов минимизации кредитных рисков:

Диверсификация портфеля ссуд - суть политики диверсификации состоит в предоставлении кредитов большему числу независимых друг от друга клиентов. Кроме того, производится распределение кредитов и ценных бумаг по срокам (регулирование доли кратко-, средне- и долгосрочных вложений в зависимости от ожидаемого изменения конъюнктуры), по назначению кредитов (сезонные, на строительство и т.д.), по виду обеспечения под различные виды активов, по способу установления ставки за кредит (фиксированная или переменная), по отраслям и т.д.

В целях диверсификации банки осуществляют рационирование кредита - устанавливают плавающие лимиты кредитования или кредитные потолки для заемщиков, сверх которых кредиты не предоставляются вне зависимости от уровня процентной ставки.

Проведение комплексного анализа потенциальных заемщиков и их ранжирование по степени надежности - в процессе такого анализа особенно важным является проведение анализа финансового состояния потенциального заемщика по балансовому отчету и отчету о финансовых результатах. Поскольку в условиях постоянного повышения спроса на кредитные ресурсы над их предложением повышение эффективности процедуры отбора нескольких заемщиков их общей очереди становится первоочередной задачей кредитной политики любого банка. Не существует более или менее формализованных методик такого анализа. Поэтому с учетом опыта американских банков можно отчасти восполнить этот пробел, предложив базовую схему такого анализа. Она предполагает, что банк оптимизирует распределение ссудных ресурсов и из многих потенциальных заемщиков выбирает наиболее надежных, то есть он ранжирует их, присвоив каждому рейтинг приоритетности займа (далее - рейтинг ссудозаемщика).

Контроль за использованием кредита. Его следует отличать от мониторинга текущего состояния заемщика в процессе кредитования, поскольку первый представляет собой административный процесс, а второй проводится в порядке наблюдения. Процедуры такого контроля должны быть заложены в кредитном договоре или специальном приложении к нему (например, требование перевода в банк всех счетов потенциального заемщика и т.п.). Необходимо развитие службы безопасности банка.

Привлечение достаточного обеспечения по выдаваемой ссуде для защиты от потерь при невыполнении обязательств.

При этом важным обстоятельством является тот факт, что размер обеспечения ссуды должен покрывать не только сумму выданного кредита, но и сумму процентов по нему. Однако ни в коем случае нельзя предоставлять кредит по сомнительной сделке, потому что клиент предоставляет "хорошее" обеспечение. Обеспечение - это лишь дополнительная гарантия, а не плата за кредит, оно не снижает риск неуплаты долга. Этот момент следует особо учитывать российским банкам, так как чаще всего реализация залога не возмещает потерь от непогашенной ссуды.

Страхование кредита предполагает передачу риска его невозврата организации, занимающейся страхованием, оно оформляется страховым полисом, который может приниматься в качестве обеспечения кредита. При этом все расходы по страхованию относятся на ссудополучателя. В случае непогашения им кредита банк вправе рассчитывать на возмещение страховым обществом недополученной ссуды согласно условиям, оговоренным в страховом полисе.

Высокая степень риска кредитования требует от коммерческого банка тщательно продуманной политики управления риском в рамках кредитной политики, которая включает стратегию, методы оценки, а также формы управления риском.

Кредитный менеджмент в области управления кредитным риском предполагает диверсификацию риска, определение системы делегирования полномочий, формирование качественного кредитного досье, систему мониторинга за выданным кредитом, наличие и качество информационной базы данных, а также наличие службы, осуществляющей возврат проблемных кредитов.

Банковский менеджмент в области управления кредитом является сложным и многоаспектным процессом. Качество управления процессом кредитования зависит, прежде всего, от успеха реализации каждого этапа в отдельности, что в свою очередь напрямую связано с опытом и квалификацией кадрового персонала.

Литература:

1. Батракова, Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка [Текст]: учебник для вузов / Л.Г. Батракова. – М.: Логос, 2007. – 344 с.

2. Аленичев В.В., Аленичева Т.Д. Страхование валютных рисков, банковских и коммерческих кредитов. - М., 2009.

3. Грядовая О. Кредитные риски и банковское ценообразование. // “Российский экономический журнал” - 2010 - № 7.

Введение…………………………………………………………………………..3

1. Сущность кредитного риска и способ минимизации………………………..5

1.1. Значение кредитных рисков для банков. Виды кредитных рисков………5

1.2. Способы снижения кредитных рисков……………………………………..8

2. Организация учета операций с кредитными рисками и их минимизацией…………………………………………………………………...13

2.1. Документы, использованные для организация учета кредитных рисков………………………………………………………………………..…...13

2.2. Учет операций с кредитными рисками……………………………………15

2.3. Бухгалтерские проводки по операциям с кредитными рисками и их минимизацией……………………………………………………………………17

3. Проблемы снижения кредитных рисков в современных условиях и пути их решения…………………………………………………………………………..20

3.1. Анализ кредитного портфеля………………………………………………20

3.2. Оценка риска кредитного портфеля……………………………………….

Заключения………………………………………………………………………26

Список используемой литературы………………………………………….....29

Приложение

Введение.

Кредитно-финансовая система - одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банковской системы и товарного производства исторически шло параллельно и тесно переплеталось. Находясь в центре экономической жизни, банки опосредуют связи между вкладчиками и производителями, перераспределяют капитал, повышают общую эффективность производства. Особую роль играют кредиты, превращаясь, по существу, в основной источник, финансирующий народное хозяйство дополнительными денежными ресурсами. С переходом от командно-административной к рыночной экономике монополизированная, государственная банковская структура становится более динамичной и гибкой. Банковская система основывается на частной и коллективной собственности и ориентирована на преодоление конкуренции и получение прибыли.

В процессе проведения активных кредитных операций с целью получения прибыли банки сталкиваются с кредитным риском, то есть риском неуплаты заёмщиком суммы основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Для каждого вида кредитной сделки характерны свои причины и факторы, определяющие степень кредитного риска. В частности, он может возникнуть при ухудшении финансового положения заёмщика, возникновении непредвиденных осложнений в его планах, не застрахованном залоговом имуществе, отсутствии необходимых организаторских качеств или опыта у руководителя и т.д. Эти и многие другие факторы учитываются работниками банка при оценке кредитоспособности предприятия и обеспечения, предложенного в залог. Задачи улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают необходимость использования экономических методов управления кредитом, ориентированных на соблюдение экономических границ кредита. Это позволит предотвратить неоправданные кредитные вложения, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа.

Тема данной работы: «Кредитные риски и методы их минимизации» - чрезвычайно актуальна. Всякая деятельность, какой бы она ни была, содержит в себе известную долю риска и случайности самого различного характера. Любая экономическая деятельность подвержена неопределённости, связанной с изменениями обстановки на рынках, т.е. в значительной мере с поведением других хозяйствующих субъектов, их ожиданиями и их решениями. Поэтому интерес к данной теме, никогда не снизится, а методики будут расширяться и дополняться. Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций, возможно, достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита. Исходя из изученного материала, данная тема довольно широко раскрывается и представляет собой большой интерес для более глубокого изучения, особенно в аспекте широко раскрывается и представляет собой большой интерес для более глубокого изучения, особенно в аспекте эффективности методик оценки кредитоспособности предприятий.

Целью работы является изучение сущности кредитных рисков на примере деятельности коммерческого банка, проведение анализа рисков. Основные задачи работы сводятся к определению видов кредитных рисков, определению способов их оценки и выделению наиболее эффективных методов минимизации кредитного риска, применяемых в банковской системе современной России. Для изучения данной цели были поставлены следующие методы:

изучить сущность банковского риска;

рассмотреть проблемы снижения кредитных рисков в современных условиях и пути их решения.

1. Сущность кредитного риска и способ минимизации

1.1. Значение кредитных рисков для банков. Виды кредитных рисков.

Успех деятельности коммерческого банка зависит от того, насколько эффективно он использует имеющиеся средства, вкладывая их в различные активы. Наиболее распространенным путем использования банковских ресурсов является предоставление кредитов. Исследования банкротств банков всего мира свидетельствуют о том, что основной причиной банкротств явилось низкое качество активов (обычно кредитов). Таким образом, принятие кредитных рисков - основа банковского дела, а управление ими традиционно считалось главной проблемой теории и практики банковского менеджмента.

Кредитный риск может быть определен как неуверенность кредитора в том, что должник будет в состоянии и сохранит намерения выполнить свои обязательства в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения.

Это состояние может быть вызвано:

во-первых, неспособностью должника создать адекватный будущий денежный поток в связи с непредвиденными неблагоприятными изменениями в деловом, экономическом и или политическом окружении, в котором оперирует заемщик;

во-вторых, неуверенностью в будущей стоимости и качестве (ликвидности и возможности продажи на рынке) залога под кредит;

в-третьих, падением деловой репутации заемщика.

В банковской деятельности следует отличать следующие уровни кредитного риска:

кредитный риск по отдельному соглашению - вероятность убытков от невыполнения заемщиком конкретного кредитного соглашения,

кредитный риск всего портфеля - величина рисков по всем соглашениям кредитного портфеля.

Соответственно для каждого уровня используются различные методы оценки риска и методы управления им.

Кредитный риск представляет собой риск невыполнения кредитных обязательств перед кредитной организацией третьей стороной. Опасность возникновения этого вида риска существует при проведении ссудных и других приравненных к ним операций, которые отражаются на балансе, а также могут носить за балансовый характер.

Факторы кредитного риска являются основными критериями его классификации. В зависимости от сферы действия факторов выделяются внутренние и внешние кредитные риски; от степени связи факторов с деятельностью банка - кредитный риск, зависимый или не зависимый от деятельности банка.

Кредитные риски, зависимые от деятельности банка, с учетом ее масштабов делятся на:

фундаментальные (связанные с принятием решений менеджерами, занимающимися управлением активными и пассивными операциями);

коммерческие (связанные с направлением деятельности ЦФО);

индивидуальные и совокупные (риск кредитного портфеля, риск совокупности операций кредитного характера).

К фундаментальным кредитным рискам относятся риски, связанные со стандартами маржи залога, принятием решений о выдаче ссуд заемщикам, не отвечающим стандартам банка, а также являющиеся следствием процентного и валютного риска банка и т.д.

Коммерческие риски связаны с кредитной политикой в отношении малого бизнеса, крупных и средних клиентов - юридических и физических лиц, с отдельными направлениями кредитной деятельности банка.

Индивидуальные кредитные риски включают риск кредитного продукта, услуги, операции (сделки), а также риск заемщика или другого контрагента.

Факторами риска кредитного продукта (услуги) являются, во-первых, его соответствие потребностям заемщика (особенно по сроку и сумме); во-вторых, факторы делового риска, вытекающие из содержания кредитуемого мероприятия; в-третьих, надежность источников погашения; в-четвертых, достаточность и качество обеспечения. Кроме того, факторы кредитного риска могут вытекать из операционного риска, так как в процессе создания продукта и его разновидности - услуги - могут быть допущены технологические и бухгалтерские ошибки в документах, а также злоупотребления.

Факторами кредитного риска заемщика является его репутация, включая уровень менеджмента, эффективность деятельности, отраслевая принадлежность, профессионализм банковских работников в оценке кредитоспособности заемщика, достаточность капитала, степень ликвидности баланса и т.д. Риски заемщика могут быть спровоцированы самой кредитной организацией из-за неправильного выбора вида ссуды и условий кредитования.

Перечисленные факторы кредитного риска можно сгруппировать как внешние и внутренние.

К группе внешних факторов относятся: состояние и перспективы развития экономики страны в целом, денежно- кредитная, внешняя и внутренняя политика государства и возможные ее изменения в результате государственного регулирования. К внешним кредитным рискам относятся: политический, макроэкономический, социальный, инфляционный, отраслевой, региональный, риск законодательных изменений (например, создание регулятивных благоприятных условий для предоставления одних видов кредитов и ограничений по другим), риск изменения процентной ставки. Кредитная организация не может точно прогнозировать уровень процента, а только учесть при управлении кредитными рисками дополнительные резервы на покрытие возможных убытков как прямого, так и скрытого характера.

Внутренние факторы могут быть связаны как с деятельностью банка-кредитора, так и с деятельностью заемщика.

К первой группе факторов относятся: уровень менеджмента на всех уровнях кредитной организации, тип рыночной стратегии, способность разрабатывать, предлагать и продвигать новые кредитные продукты, адекватность выбора кредитной политики, структура кредитного портфеля, факторы временного риска (при длительном сроке кредитной сделки повышается вероятность изменения процента, валютных курсов, доходов по ценным бумагам, процентной маржи и т.д.), досрочный отзыв кредита в связи с невыполнением условий кредитного договора, квалификация персонала, качество технологий и т.д. Следует отметить, что указанные выше внешние факторы кредитного риска также связаны с деятельностью банка - они определяют условия его функционирования. Однако эти связи различны по своему характеру: внешние факторы не зависят от деятельности банка, а внутренние - зависят.

Кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса. В то же время со структурой и качеством кредитного портфеля связаны основные риски, которым подвергается банк в процессе операционной деятельности (риск ликвидности, кредитный риск, риск процентных ставок и т.д.). Среди них центральное место занимает кредитный риск (или риск непогашения заемщиком основного долга и процентов по кредиту в соответствии со сроками и условиями кредитного договора). Прибыльность коммерческого банка находится в непосредственной зависимости от этого вида риска, поскольку на стоимость кредитной части банковского портфеля активов в значительной степени оказывают влияние невозврат или неполный возврат выданных кредитов, что в свою очередь отражается на собственном капитале банка. Кредитный риск не является "чистым" внутренним риском кредитора, поскольку напрямую связан с рисками, которые принимают на себя и несут его контрагенты. Поэтому управление этим риском (минимизация) предполагает не только анализ его "внутренней" компоненты (связанной, например, со степенью диверсифицированности кредитного портфеля), но и анализ всей совокупности рисков заемщиков.

Банковским менеджерам необходимо отдавать себе отчет, что полностью устранить кредитный риск невозможно. Более того, проценты по выданным кредитам по сути являются платой за риск, который принимает на себя коммерческий банк, выдавая кредит. Чем больше кредитный риск, тем больше, как правило, и процентная ставка, уплачиваемая по данному кредиту.

Существуют несколько проверенных способов минимизации кредитных рисков коммерческого банка.

1. Диверсификация портфеля ссуд - суть политики диверсификации состоит в предоставлении кредитов большему числу независимых друг от друга клиентов. Кроме того, производится распределение кредитов и ценных бумаг по срокам (регулирование доли кратко-, средне- и долгосрочных вложений в зависимости от ожидаемого изменения конъюнктуры), по назначению кредитов (сезонные, на строительство и т.д.), по виду обеспечения под различные виды активов, по способу установления ставки за кредит (фиксированная или переменная), по отраслям и т.д.

В целях диверсификации банки осуществляют рационирование кредита - устанавливают плавающие лимиты кредитования или кредитные потолки для заемщиков, сверх которых кредиты не предоставляются вне зависимости от уровня процентной ставки.

2. Проведение комплексного анализа потенциальных заемщиков и их ранжирование по степени надежности - в процессе такого анализа особенно важным является проведение анализа финансового состояния потенциального заемщика по балансовому отчету и отчету о прибылях и убытках. Поскольку в условиях постоянного повышения спроса на кредитные ресурсы над их предложением повышение эффективности процедуры отбора нескольких заемщиков их общей очереди становится первоочередной задачей кредитной политики любого банка. Не существует более или менее формализованных методик такого анализа. Поэтому с учетом опыта американских банков можно отчасти восполнить этот пробел, предложив базовую схему такого анализа. Она предполагает, что банк оптимизирует распределение ссудных ресурсов и из многих потенциальных заемщиков выбирает наиболее надежных, то есть он ранжирует их, присвоив каждому рейтинг приоритетности займа (далее - рейтинг ссудозаемщика).

Он состоит из точного значения (интегральный рейтинг ссудозаемщика) и группировочного значения (интегральный класс ссудозаемщика). В результате каждое из предприятий относится к одному из четырех классов.

Кредитор в подавляющем большинстве случаев выдает кредиты в виде денег - ресурса, ликвидность которого равна 1, предприятие же затем обменивает их на менее ликвидные, но способные приносить прибыль экономические ресурсы. А поскольку структура активов фирмы инерционна, то кредитора должна прежде всего интересовать именно структура имущества предприятия в зависимости от ликвидности отдельных его статей.

Изучение кредитором форм финансовой отчетности предприятия рекомендуется проводить по четырем направлениям:

Анализ платежеспособности (степени обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования);

Анализ кредитоспособности предприятия (его восприимчивости к кредитам, способности полностью рассчитаться по своим обязательствам в срок ликвидными средствами);

Анализ финансовой независимости (способности самостоятельно и эффективно проводить финансовую политику);

Анализ структуры задолженности (определение типа политики руководителей предприятия по структуре полученных займов).

Показатели платежеспособности. В современной экономической литературе имеется большое количество определений платежеспособности. Чаще всего платежеспособность на какой-либо момент времени определяется как платежный излишек/недостаток между имеющимися ликвидными ресурсами и обязательствами к погашению на этот момент. Однако имеет смысл изучить существенные особенности платежеспособности фирмы и рассматривать платежеспособность как внешний эффект обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования, а неплатежеспособность соответственно как их необеспеченность. Для целей анализа, проводимого кредитором, достаточно фиксации четырех уровней платежеспособности в зависимости от значений трех основных коэффициентов.

1.Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (собственными оборотными средствами):

, (2.1)

где П 1 - собственные оборотные средства (см. табл. 2.1);

З - величина запасов и затрат.

2.Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и долгосрочными заемными источниками:

(2.2)

где П 2,1 - долгосрочные заемные источники.

3.Коэффициент обеспеченности запасов и затрат основными источниками:

(2.3)

где П 2,2 - краткосрочные кредиты и займы.

Оценку платежеспособности (f1) осуществим по четырем классам.

В первый класс попадают все предприятия, для которых коэффициент больше либо равен единице. Финансовое состояние таких предприятий можно характеризовать как абсолютно устойчивое. Все расходы по формированию запасов и затрат покрываются за счет собственных оборотных средств.

Банк, естественно, будет интересовать, как долго сохранится эта ситуация. Расчет финансовой устойчивости в днях производится по следующей формуле:

(2.4)

где Т - величина анализируемого периода (для года 365 дней);

N - выручка от реализации.

Второму классу соответствуют нормальные ограничения . Финансовое состояние предприятия - нормальное. Величина запасов и затрат соответствует возможностям предприятия и формируется за счет собственных и долгосрочных заемных средств. Запас устойчивости этого типа в днях рассчитывается как

(2.5)

Третий класс платежеспособности присваивается предприятию, если .

Финансовое состояние предприятия - неустойчивое. Величина запасов и затрат избыточна. Их формирование осуществляется за счет привлечения не только собственных и долгосрочных заемных средств, но и за счет краткосрочных кредитов и займов. Запас устойчивости этого типа в днях рассчитывается как

(2.6)

Четвертый класс присваивается предприятию, если все три коэффициента меньше единицы. В него попадают предприятия с кризисным финансовым состоянием, предприятие перегружено немобильными запасами. Источников формирования запасов и затрат не хватает для обслуживания материальных оборотных средств. Предприятие находится на грани банкротства.

Показатели кредитоспособности. Это стержневой блок анализа финансового состояния предприятия, проводимого банком. Кредитоспособность - способность предприятия "принять" кредит без ущерба быть перегруженным заемными средствами и рассчитаться по нему полностью и в срок.

Суть анализа кредитоспособности заключается в расчете системы норм, позволяющим определить, какими активами, имеющими различный срок реализации, а, следовательно, и в какой срок предприятие может рассчитаться по уже взятым на себя обязательствам, если структура его финансов (свидетельствующая также об эффективности деятельности) не изменится.

Система включает в себя три нормы:

1.Норма денежных ресурсов показывает, какую долю краткосрочной задолженности предприятие может погасить немедленно:

, (2.7)

где АР 1 - высоколиквидные активы;

ОВ 1 - краткосрочные пассивы.

2. Норма ликвидности характеризует платежные возможности предприятия по краткосрочным кредитам и кредиторской задолженности при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами:

, (2.8)

где АР 2 - все ликвидные активы.

3. Норма покрытия характеризует возможности предприятия по погашению наиболее срочных обязательств за счет реализации не только быстрореализуемых активов, но и материальных оборотных средств:

, (2.9)

где АР 3 - мобилизуемые активы;

ОВ 2 - все явные обязательства фирмы.

Для каждого из этих показателей фиксируются четыре уровня. Интервалы между ними назовем классами.

Определим подробно классность нормы денежных ресурсов (f2). К первому классу относятся все предприятия, удовлетворяющие нормативным ограничениям: . Второй класс определяется на промежутке . Третьему классу удовлетворяют условия < 0,2 и . Для четвертого класса последнее ограничение обратно, то есть .

Аналогична классность нормы ликвидности (f3):

I класс: >1;

II класс: ;

III класс: <0,2 и если изменение нормы за период предположительно;

IV класс: <0,2 и если изменение нормы за период отрицательно.

Классности норм покрытия (f4):

III: <2 и если изменение нормы за период положительно;

IV: <2 и если изменение нормы за период отрицательно.

Для того чтобы оценить результаты анализа по этому Банку, введем промежуточный показатель - оценку кредитоспособности, которую рассчитываем по формуле

, (2.10)

где i – классы К4, К5, К6;

INT – операция округления до целого.

I класс . Предприятие способно погасить все срочные обязательства за счет мобильных средств, то есть в кратчайшие сроки, в том числе за отчет денежных средств не менее чем на 70 %.

II класс . Привлекая быстро мобилизуемые активы, предприятие может погасить от 80 до 100 % срочных обязательств, в том числе от 20 до 70 % путем прямого перечисления денежных средств.

III класс . Привлечение всех быстрореализуемых активов позволяет покрыть менее 80 % краткосрочной задолженности, что означает значительные трудности при расчетах с кредиторами. Однако у предприятия есть возможность восстановить свою платежеспособность.

IV класс . Предприятие находится перед угрозой кризиса и банкротства, ярко выражена тенденция ухудшения финансового состояния.

Анализ финансовой независимости предприятия. Данный блок анализа позволяет ответить на вопрос: имеются ли у предприятия возможности использовать кредит для повышения эффективности своей работы или же оно не самостоятельно при принятии своих решений в финансовой области.

Для проведения анализа финансовой независимости представляется целесообразным использовать систему из четырех финансовых коэффициентов.

- Коэффициент автономии характеризует долю собственных средств предприятия в общей сумме баланса и показывает, насколько оно зависит от внешних источников финансирования. Чем выше значение данного показателя, тем большей финансовой независимостью обладает предприятие.

Расчет коэффициента автономии производится по следующей формуле:

где ОВ 4 - обязательства и собственные средства фирмы;

ОВ 5 - валюта баланса (итого пассивов).

- Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных оборотных средств предприятия находится в мобильной форме и, следовательно, определяет степень свободы финансового маневра:

. (2.12)

Показатель DER (debt-eguity ratio) дополняет коэффициент автономии. Характеризует, сколько рублей заемных средств приходится на один рубль собственных:

Коэффициент "свободных рук" характеризует соотношение мобильных и иммобилизованных средств в балансе предприятия, то есть фактически его способность к быстрому первоначальному реагированию на изменение внешних условий. Коэффициент "свободы рук" является корректировочным показателем для расчета классности DER:

где АР 4 - балансовое имущество фирмы.

Как и в предыдущем блоке, рассмотрим четыре класса для каждого коэффициента.

Классность коэффициента автономии (f3):

I: и если изменение коэффициента за период положительно;

II: и если изменение коэффициента за период отрицательно;

III: <0.5 и если изменение коэффициента за период положительно;

IV: <0.5 и если изменение коэффициента за период отрицательно.

Классность коэффициента маневренности (f6):

I: ;

II: >0.7;

III: <0.5 и если изменение нормы за период положительно:

IV: <0.5.

Классность показателя DER (f7):

I: < min{1; K10} и если изменение показателя за период отрицательно;

II: Ј min{1; K10} и если изменение показателя за период положительно;

III: > min{1; K10} и если изменение показателя за период отрицательно;

IV: > min{1; K10} и если изменение показателя за период положительно.

Принцип расчета промежуточной оценки финансовой независимости будет аналогичен принципу расчета итогового показателя по предыдущему блоку анализа:

, (2.15)

где j - классы К 7 , К 8 , К 9 .

Получим распределение по четырем классам:

I класс. Высокий уровень финансовой независимости. Доля собственных средств в общем итоге баланса превышает 50% и имеет тенденцию к увеличению. Для заемных средств позволяет при необходимости осуществить финансовый маневр как тактический, так и стратегический.

II класс. Приемлемый уровень финансовой независимости. Для собственных средств превышает 50%, но существует тенденция к ее уменьшению и увеличению удельного веса заемных средств. Сохраняется возможность быстрого маневра мобильными средствами.

III класс. Ощутимая зависимость от внешних источников финансирования: доля заемных средств превышает 50%. Однако наблюдается тенденция к ее сокращению. Возможности финансового маневра ограничены.

IV класс. Сильная зависимость от внешних источников финансирования, и положение продолжает усугубляться. Собственные оборотные средства предприятия незначительны, поэтому возможность финансового маневра практически отсутствует.

Изучение структуры полученных займов представляет значительный интерес, так как дает возможность посмотреть, в каком виде руководство предприятия предпочитает "держать" свои обязательства, является ли обращение в банк традиционной формой управленческой политики или это нетрадиционная мера, а в последнем случае используется ли она впервые или же руководство пошло на такой шаг в условиях, когда другие пути уже перекрыты.

Набор возможных путей в этой области может быть представлен в табл. 2.1.

Таблица 2.1

Классификация предприятий по структуре полученных займов

Условные обозначения:

LB - ситуация, когда основную массу заемных средств предприятия составляет долгосрочная банковская задолженность. При прочих равных условиях предприятия класса LB являются наиболее предпочтительными заемщиками для краткосрочного кредитования.

LE - ситуация, когда основная масса заемных средств предприятия находится в форме долгосрочной кредиторской задолженности. В шкале предпочтений (при прочих равных условиях) предприятие класса LE занимает второе место.

SB - основную массу заемных средств предприятие получает путем привлечения краткосрочных банковских кредитов. В шкале предпочтений (при прочих равных условиях) предприятие класса SB занимает третье место.

SE - основную массу заемных средств составляет краткосрочная кредиторская задолженность. Предприятия класса SE (при прочих равных условиях) являются наименее предпочтительными ссудозаемщиками.

Для того чтобы определить, в какую ячейку матрицы попадает анализируемое предприятие, рассчитаем четыре показателя:

1. Норма долгосрочной задолженности (для долгосрочной задолженности в общей массе обязательств фирмы):

, (2.16)

где П 2.3 - долгосрочная кредиторская задолженность.

2. Норма долгосрочной кредиторской задолженности (доля долгосрочной кредиторской задолженности в общей массе обязательств):

. (2.17)

3. Норма краткосрочной задолженности (краткосрочная задолженность ко всем обязательствам):

где П 2.4 - краткосрочная кредиторская задолженность.

4. Норма краткосрочной кредиторской задолженности (краткосрочная кредиторская задолженность ко всем обязательствам):

. (2.19)

При помощи этих коэффициентов рассчитываются следующие показатели: (К 11 -К 12), К 12 , (К 13 -К 14), К 14 , которые образуют одномерный массив, состоящий из четырех элементов. В каждом конкретном случае максимальный элемент данного массива определяет преимущественный тип заемщика: если максимальным элементом является (К 11 -К 12), то преимущественный тип заемщика - LB, если максимальным является элемент К 12 , то тип заемщика - LE, если максимальный элемент (К 13 -К 14), то тип заемщика - SB; тип SE обусловлен максимальностью элемента К 14 . Преимущественный тип заемщика в классах обозначим как f8.

Формирование интегрального рейтинга. Накопленная информация позволяет нам рассчитать наиболее важный показатель - интегральный рейтинг ссудозаемщика. Из возможных формул расчета была выбрана самая простая и, очевидно, самая достоверная, хотя процесс расчета связан с достаточно большими потерями информации, которые будут учтены ниже.

. (2.20)

Интегральный рейтинг ссудозаемщика обобщает информацию по анализу платежеспособности, анализу кредитоспособности, анализу финансовой независимости и анализу структуры полученных займов. При этом "удельный вес" каждого блока в совокупной оценке финансового состояния фирмы автоматически зависит от количества коэффициентов, используемых для анализа каждого блока. Таким образом, увеличение количества характеристических коэффициентов в наиболее интересующих инвестора секторах одновременно позволяет получить и более подробную информацию, и отразить значимость этого сектора в совокупной рейтинговой оценке финансового состояния.

Интегральный класс ссудозаемщика получается округлением рейтинга до целого числа. Точное значение рейтинга позволяет ранжировать (по степени надежности) ссудозаемщиков, принадлежащих к одному классу.

Класс ссудозаемщика (F) равен

. (2.21)

I класс . Первоклассные ссудозаемщики с абсолютно устойчивым финансовым состоянием. Зависимость предприятия от внешних источников финансирования невелика. Предприятие способно в срок рассчитаться по всем взятым на себя обязательствам благодаря одним только мобильным активам. Риск невозвращения полученного кредита минимальный.

II класс . Ссудозаемщики с нормальной устойчивостью финансового состояния. Внешние источники краткосрочного финансирования не играют в деятельности предприятия значительной роли. Запасы товарно-материальных ценностей в целом соответствуют нормам. Риск при кредитовании данного ссудозаемщика не превышает предельно допустимого уровня.

III класс . Ссудозаемщики с неустойчивым финансовым положением. Предприятие находится в зависимости от внешних источников финансирования. Риск платежей по полученным ссудам и кредитам высок.

IV класс . Ссудозаемщики с кризисным финансовым состоянием. Предприятие не способно рассчитаться по взятым на себя обязательствам и находится на пороге банкротства. Кредитование заемщиков этого класса нецелесообразно.

Таким образом, в результате обобщения итогов финансового анализа российской фирмы со стороны потенциального кредитора имеем трехпозиционный свод интегральных показателей: интегральную оценку ликвидности, интегральный рейтинг ссудозаемщика и интегральный класс ссудозаемщика. Содержательная интерпретация отнесения ссудозаемщиков к тому или иному классу определена выше. База данных о ссудозаемщиках ранжируется по интегральному рейтингу.

При сопоставлении ссудозаемщиков, принадлежащих к одному классу, необходимо последовательно сравнить следующие показатели:

2. Интегральная оценка ликвидности: предпочтение отдается тому заемщику, у которого значение данного показателя больше.

Однако сравнение по интегральному рейтингу проводится с предельно допустимым отклонением ±0.0(9), то есть в случае, если ссудозаемщики одного класса, занимающие последовательные ячейки в базе данных, имеют разницу интегральных рейтингов по модулю в пределах 0.0(9), то преимущество отдается тому ссудозаемщику, у которого интегральная оценка ликвидности больше (сравнение производится без каких-либо предельных отклонений).

Такая усложненная процедура введена потому, что интегральный рейтинг имеет одним из компонентов ошибку, возникающую вследствие потери информации на разных этапах его расчета (например, при округлении или при переходе от конкретного значения финансового коэффициента к его классу). Пороговым значением отклонения (причем, с достаточно большим запасом прочности) может служить /0.1/. Выбор же оценки ликвидности баланса в качестве второго (проверочного) интегрального показателя был обусловлен двумя обстоятельствами:

во-первых , оценка ликвидности в иной (не стандартизированной) форме отражает результаты анализа кредитоспособности - наиболее важного блока анализа предприятия, проводимого банком;

во-вторых , потеря информации при расчете интегральной оценки ликвидности микроскопична.

Таким образом, система из трех интегральных показателей (класс/рейтинг/оценка ликвидности) позволяет точно ранжировать любое подмножество потенциальных ссудозаемщиков по их надежности и тем самым уменьшить риск невозврата ссуд. Сравнительные расчеты показали, что эта система более эффективна, чем одно- или двухпозиционные наборы аналогично построенных интегральных показателей.

Для проведения полного финансового анализа ссудозаемщиков банк должен использовать наравне с количественными показателями также и качественные, которые измерить и оценить в цифрах невозможно. В процессе принятия решения о выдаче ссуды необходимо учитывать репутацию заемщика (квалификация персонала, соблюдение договоров, платежной дисциплины и т.д.), особенности и перспективы экономической конъюнктуры (развитие отрасли, в которой работает заемщик, его роль и место в отрасли, уровень конкуренции и т.д.), наличие спроса на выпускаемую и реализуемую заемщиком продукцию и т.п.

Финансовый анализ требует наличия надежной, постоянно обновляемой финансовой информации, как полученной непосредственно от клиента (проверенные финансовые декларации), так и имеющейся в кредитном архиве (сведения о задержках в погашении долга и других нарушениях) или поступающей из внешних источников (от банков, с которыми имел дело заемщик, его деловых партнеров, из текущей прессы и т.д.).

3. Контроль за использованием кредита. Его следует отличать от мониторинга текущего состояния заемщика в процессе кредитования, поскольку первый представляет собой административный процесс, а второй проводится в порядке наблюдения. Процедуры такого контроля должны быть заложены в кредитном договоре или специальном приложении к нему (например, требование перевода в банк всех счетов потенциального заемщика и т.п.). Необходимо развитие службы безопасности банка.

4. Привлечение достаточного обеспечения по выдаваемой ссуде для защиты от потерь при невыполнении обязательств.

На практике к важнейшим видам кредитного обеспечения относятся поручительство, гарантия, залог товаров, ценных бумаг, движимого и недвижимого имущества, страховой полис, переуступка заемщика банку требований и счетов (цессия).

Посредством договора поручительства поручитель берет на себя обязательство перед кредитором (банком) оплатить при необходимости задолженность, признаваемую заемщиком (именно в такой форме поручительство наиболее часто встречается в кредитных операциях). Как показывает практика - это приемлемая форма обеспечения при условии, что поручитель имеет безупречную платежеспособность, не вызывающую сомнений в отношении объема и юридической обоснованности гарантированных им обязательств.

Гарантия - письменное обязательство гаранта выплатить за гарантируемого определенную сумму при наступлении гарантийного случая. Особенное распространение получила банковская гарантия. Она отличается от поручительства тем, что в рамках гарантийного обязательства банка претензии и возражения заемщика к кредитору не учитываются. Поэтому банки при обеспечении кредита отдают предпочтение гарантии, а не поручительству, особенно если в гарантии имеется пункт "по первому требованию". Тем не менее использование гарантий в качестве обеспечения займа требует проведения такого анализа гаранта, как и самого заемщика. Поскольку гарантия, как условное обязательство, является внебалансовой статьей гаранта, то при оценке кредитного риска, связанного с гарантом, необходимо проверить как балансовые, так и забалансовые операции гаранта.

Банк, использующий залоговые съемы, должен определить, какие активы считать подходящим залогом при заключении той или иной кредитной сделки, и как рассчитать современную стоимость кредита. При оценке стоимости закладываемых активов необходимо, в частности, учитывать следующие их характеристики:

Возможность их реализации на рынке в кратчайшие сроки и без проведения предпродажной подготовки;

Частоту колебаний рыночных цен по данному виду активов;

Легкость, с которой кредитор может определить местонахождение залога и вступить во владение им;

Амортизацию и моральное старение закладываемых активов.

Следует помнить, что займы, обеспеченные физическими залогами в форме дебиторских счетов, наиболее уязвимы для мошенничества со стороны заемщиков.

У заемщика в ходе коммерческой деятельности могут возникнуть требования к третьему лицу. В этом случае он переуступает их в пользу банка в качестве обеспечения по полученному кредиту. Нормальная переуступка (цессия) обязательств как гарантия банковских требований имеет распространение в практике финансовых учреждений. В сравнении с залоговым обеспечением переуступка требований и счетов имеет технические преимущества. При этом не возникает проблем, связанных с хранением залога.

Страхование кредита предполагает передачу риска его невозврата организации, занимающейся страхованием, оно оформляется страховым полисом, который может приниматься в качестве обеспечения кредита. При этом все расходы по страхованию относятся на ссудополучателя. В случае непогашения им кредита банк вправе рассчитывать на возмещение страховым обществом недополученной ссуды согласно условиям, оговоренным в страховом полисе.